EUR/USD – daily – PIB US attendu

Sur la paire je vois 2 scénarios différents possibles mais il est trop tôt pour le moment pour avoir un avis tranché. Je pense que le PIB US de cet après-midi devrait nous indiquer le sens à suivre.

Si les cours dépassent la bougie d’hier, cela indiquera probablement une poursuite haussière.

Si les cours réintègrent le canal bleu, cela indiquera probablement une poursuite baissière.

Récapitulatif de la BCE d’hier – fondamentaux économique

Bonjour,

dans cette article je vous propose un petit récapitulatif de l’actualité principale d’hier. Je vais rester simple, mais il est toujours intéressant de comprendre les fondamentaux économiques.

Nous avons assisté hier a la décision de la Banque Centrale Européenne (BCE) sur les taux d’intérêt. Sans surprise les taux restent inchangé à 0.00%.

 

Pourquoi cette news est-elle importante sur le forex?

Les taux d’intérêt des banques centrales représentent le principale levier d’action sur la monnaie.

On peut voir cela comme le rendement d’une monnaie, plus il est élevé, plus vous gagnez de l’argent sans rien faire, et donc plus cette monnaie va être recherchée ce qui va mécaniquement faire monter sa valeur sur le marché du forex.

C’est simple, si vous avez 1 million à placer dans une monnaie, vous préférez stocker ce million dans une monnaie qui à un rendement de 1.5% annuel comme le dollar Australien plutôt qu’en Euro avec un rendement de 0.00%.

Du coup sur le Forex cela équivaut à vendre la paire EUR/AUD (donc techniquement on vend de l’Euro et on achète de l’AUD).

Les banques centrales connaissent très bien ce processus et jonglent avec des hausses ou des baisses des taux d’intérêt afin de maintenir leur monnaie à un taux qui leur convient. Si on veut booster nos exportation, on préféré une monnaie faible car on vend plus facilement. A l’inverse, une monnaie forte permet d’acheter des produits importés moins cher pour nous.

 

Quel impact sur le trading ?

L’annonce des taux d’intérêt a un impact limité sur les cours lorsque celle-ci est conforme aux attentes des analystes. Pour la BCE, ils tablaient sur un taux inchangé à 0.00%, ce qui a été le cas. Peu de mouvements sur les cours à ce moment.

Par contre, si le consensus se trompe et qu’il y a un changement de taux non prévu, là les cours peuvent décaler très très fortement dans un sens ou l’autre. C’est pourquoi ces rendez-vous sont toujours scrutés de très prêt par les marchés.

 

Conférence de presse de Mario Draghi

A 14h30, le président de la BCE a tenu sa conférence. C’est ce point qui peut chambouler l’Euro car contrairement aux taux d’intérêt qui sont faciles à interpréter , il s’agit ici d’un discours suivi de questions des journalistes, et chacun va essayer de décrypter ce qui se cache derrière chaque parole de Mario Draghi.

C’est un peu une partie de poker menteur, Draghi va essayer de rester vague et de ne pas donner de chiffres, et les journalistes vont eux essayer de lui tirer les vers du nez.

En gros les journalistes veulent savoir « Aller vous remontez les taux directeurs cette année ? », « trouvez vous que l’Euro est trop fort actuellement? », « prévoyez-vous des mesures pour le faire baisser ? » …. et Draghi – qui sait que la moindre parole de travers peut faire chuter ou monter l’Euro de plusieurs dizaines (voir centaines) de points – va rester évasif afin de ne pas dévoiler son jeu et éviter des effets de marchés inopinés.

Parfois il se servira de cela pour faire monter ou baisser l’Euro juste par un effet d’annonce, comme la fois ou il a lâché un laconique « je trouve l’Euro un peu fort actuellement« . L’effet a été immédiat et l’Euro a dégringolé dans la foulée :

  • si le boss de la BCE trouve l’Euro fort => Cela veut dire qu’il va prendre des mesures économiques pour le faire baisser => Vite ! Il faut vendre nos positions avant que l’Euro  baisse => chute de l’Euro, juste par effet d’annonce, sans que Draghi n’ait à réellement prendre de mesures concrètes => objectif accompli par Draghi sans trop d’efforts 🙂

Résumé de la conférence de presse

On attendait de Draghi un ton plutôt baissier pour l’Euro suite à la récente hausse de la devise sur les marchés mais c’est plutôt l’inverse qui c’est produit. L’euro s’est envolé à 1.2537 face au dollar américain avant de rechuter vers 1.2360 et de remonter par la suite.

Cela signifie donc que le niveau actuel de l’EUR/USD satisfait la BCE et Draghi n’a pas eu besoin de faire d’effets d’annonce pour faire baisser l’Euro.

Les analystes estiment qu’actuellement la valeur « juste » de l’EUR/USD tourne autour de 1.30. Si Draghi pense pareil, il ne devrait pas prendre de mesures baissière tant que ce taux n’est pas atteint.

 

GBP/USD – daily – test haut de canal

La paire teste le haut de son canal ainsi que le niveau d’extension de Fibo 200%.

Le niveau est intéressant pour tenter une vente avec un bon rendement ratio/risque mais vu la tendance haussière je recommande d’attendre un signal de retournement (chandelier de retournement, breakout baissier de figure, signal d’indicateur ….).

On voit que les indicateurs sont largement en surachat mais nous n’avons toujours aucun signe de divergence baissière pour autant. Il ne faut pas précéder les signaux et vendre agressivement car vu la volatilité de la paire et l’actualité brulante sur le GBP, il est tout à fait envisageable que les cours fassent des mèches hautes assez conséquente pour sortir les vendeurs trop précoces ou que les cours fasse un breakout haussier.

USD/CAD – daily – tendance baissière

Le franchissement à la baisse de la forte zone de support devrait annoncer une poursuite du mouvement baissier.

Tous les supports ont cédé et le prochain « gros » support serait le dernier point bas vers 1.2060, ce qui laisse de belles perspectives pour la poursuite baissière.

Si on n’est pas actuellement dans la tendance, il faut attendre un pullback pour se replacer dans le sens de la tendance car nous n’avons pas actuellement un bon ratio rendement/risque pour vendre à ce niveau 😉

 

 

USD/JPY – daily – Ichimoku et harmonic pattern

La paire a franchi son canal baissier à la baisse. Cela montre la faiblesse du dollar et indique en théorie une poursuite du mouvement.

Cependant nous arrivons sur 2 niveaux de supports assez forts :

  • Le retracement de Fibonacci 78.6%, cumulé au bas du nuage hebdomadaire Ichimoku et au bas du canal bleu baissier 4H
  • Le retracement de Fibonacci 88.6% qui compléterait un Bat acheteur pour les traders harmoniques

Soyons factuel, la tendance est techniquement très baissière et la logique voudrait qu’on recherche des ventes.

Toutefois ces 2 niveaux de supports sont des « gros morceaux » à passer et je pense qu’en cas de rebond clairement identifié (chandelier de retournement ou breakout haussier de figure dans les timeframes inférieures…) il y aurait des trades intéressants à tenter en contre-tendance à l’achat (on peut viser un pullback sous le canal rouge dans un 1er temps).

EUR/AUD – daily

Le graphique n’a pas beaucoup évolué depuis la dernière fois, mais nous pouvons voir un possible diamant se former  (figure chartiste).

En attente soit de la cassure du biseau, soit du diamant pour avoir un signal prometteur sur la paire 😉

Attention à la BCE demain, forte volatilité sur l’Euro.

USD/JPY – 4H – Objectif triangle atteint

L’objectif théorique du triangle montré hier viens d’être atteint (report de la base du triangle au niveau de la cassure).

Si vous l’avez joué, je vous conseil soit d’encaisser vos gain (~100 pips) ou au moins de couper une partie de votre position pour sécuriser des gains. La tendance est baissière mais les cours risquent de repartir à la hausse si tous les vendeurs du triangle encaissent leur profit, ce qui arrive fréquemment.

USD/CAD – 4H – test du support

Le support va surement être testé dans la journée. Cela pourrait donner un signal de baisse comme de rebond.

Il va falloir guetter la réaction des cours dans les timeframes inférieurs et il est possible de tenter de prendre position acheteuse ou vendeuse sur un signal clair (chandelier de retournement, pic de volume sur cassure, breakout ….).  Dans les 2 sens les objectifs sont très bon et devraient offrir un ratio rendement/risque intéressants.

EUR/USD – 4H – biais haussier

La paire a effectuée une cassure de sa résistance horizontale 4H (en rouge).

On peut y voir un triangle ascendant au niveau chartiste (bien que pas très beau), dans tous les cas le franchissement de ce niveau indique que les acheteurs ont la main et on peut viser le haut du canal bleu en 1er objectif théorique (pas vraiment d’autres résistances avant cela).

Il faut garder à l’esprit que nous avons la BCE demain, ce qui risque de générer pas mal de volatilités 🙂

GBP/AUD – daily – biais haussier

La paire présente une très belle tendance haussière hebdomadaire et journalière.

Un breakout haussier de la zone de résistance (rectangle orange) donne de belle perspectives de poursuite de la hausse. On peux estimer les objectifs du mouvement haussier en se basant sur le fourchette d’Andrews, avec le haut du canal symétrique bleu en dernier objectif.